IT技术如何推动投融资业务创新及精准风控？

投融资业务一直是企业发展的永恒主题。在目前实体经济发展遭遇疫情影响、国际国内经济波动影响的大环境下，企业投融资业务遇到的挑战具有一定的普遍性：

（1）主业毛利下降，发债偿债能力减弱

受新冠疫情、消费升级、市场竞争、企业转型等因素的影响，很多企业主业毛利下滑，导致在投资领域内盲目扩张和转型，短期内由于投入过大造成业绩下滑和经营困难，使得融资通道变窄，银行不愿意贷款，发债能力与债务偿还能力变弱。许多知名企业由于债务问题频频爆雷，一定程度上影响了投融资业务的开展。

（2）追热点赶风口，增加负债拖累主业

盲目多元化让企业失守主业，通过伪市值管理、热点市场跟进确定企业投资方向，导致负债累累。许多企业并没有考虑行业之间的差异和消费需求升级的差异，缺乏对自身发展能力和发展动力的解构，误以为通过热点切入、多元化升级，就能大赚一笔，忽略了企业战略方向的论证、主业精深钻研的打磨。把战略建立在战术的机动性上，灵活有余而定力不足，失去了发展和锤炼内功的机会，导致发展困难重重。

（3）业财数据薄弱，无法验证融资价值

企业财务数据、业务数据、税务数据、商业模式无法得到较好的协同、匹配和验证，无法与投资者、银行建立起很好的信任和沟通管道，没有合适的系统集成和数据协同导致商业模式无法验证。以银行融资为例，企业财务数据需要经过银行风控部门的层层审核、穿透和验证，用财务数据、业务数据去验证商业模式，判断企业未来价值。但许多企业财务数据薄弱，业务数据缺失，没有真正一体化的内外部数据可供追溯和验证，失去了银行等金融机构的授信审查信任，无法成功融资。

企业的投融资业务不能脱离企业战略和一体化业财数据，不能不考虑企业发展的原生动力和原生动因，否则就会变成一场豪赌。融资不能一味地以拿到钱为目标，需要以可验证的商业模式为基础，以真实可信的业绩和经营成果为支撑，才能与银行等金融机构建立起沟通和信任的机制，才能真正做到从战略、战术、执行到反馈、改善的战略闭环。

一是持续关注降杠杆减负债工作。针对所属高杠杆企业，按照“一企一策”原则实施有息负债总额和资产负债率双控机制，发挥央企信用优势，加大供应链金融业务，开展适度规模的无追索保理业务，持续优化债务结构。

二是成立资金调度中心优化资源配置。在公司本部成立资金调度中心，利用信息化手段推进全集团资金集约化管理和集团化调度。组织各单位开展债务重组、优化负债结构、分公司账户零余额管理，提高了全集团资金使用效率，降低了财务费用，实现了价值创造。

三是采用数字技术实施投融资管控。2020年上线的“资金在线管控系统”实现了资金在线与财务共享平台、ERP系统数据的横向流转，将企业所有的资金借贷、合规支付、账户管控纳入了系统管理与在线监控，通过管理驾驶舱直观展示全集团资金流转，极大提高了资金业务的安全性、可控性和精细化水平。

四是加强现金流预算管理，减少备付金占用。在对合同系统中每一笔收付款进行大数据分析的基础上，精准预测现金的收入和支出，组织全级次单位编制年、月、周现金流预算，并在IT系统中予以固化。通过IT系统贯彻“无预算不开支”和“以收定支”的管控要求，实现资金流转的精准预测。在支撑业务经营的同时，最大限度地降低资金头寸。

五是加强数字化投融资业务风险监控和预警。在资金在线管控系统中，通过构建模型和阀值对海量的资金支付业务逐笔进行自动监控，对于可疑的资金支付业务实时进行系统自动拦截和预警。通过数字技术应用在一定程度上解决了管理链条长、业务数据量大带来的资金支付风险不受控问题。